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第622章 灵境架构重组

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三月里的蓉城,白日间竟有了些暖烘烘的意思。

薄棉袄似乎穿不住了,但脱掉又总归还略有些单薄,人便在暖意与微寒之间踟蹰着。

这天气像极了一个脾气温吞的老好人,从不给你个爽利干脆,只在中间地带慢悠悠地磨蹭着。

陈默记得小时候学课文里面学到的那句“沾衣欲湿杏花雨,吹面不寒杨柳风”的含金量还在提升。

确实,蓉城暮春三月的风吹在脸上微微地凉,软软的。

这风就这么无声无息拂过柳枝,拂过檐角,也拂过行人的面颊。

柳絮竟也飘起来了,细小的白绒,漫无目的,在阳光里白得晃眼,无端令人想起“浮生”二字。

街边巷角,泡桐树已开过了一茬,那淡紫的花串悬在高处,此时已显出些疲态。

笨重的花苞扑簌簌掉下来,砸在人行道上,行人踩过,便碾出一点暗紫的印痕。

唯有七里香倒开得正好,细碎的白花密匝匝爬满竹架或矮墙。

偶有几树晚樱还在硬撑着,花瓣颜色褪得薄了,显出憔悴的淡粉色,在风里瑟瑟地抖。

树下则铺了一层落英,薄薄的,尚未被脚步踏碎,倒显出些易逝的洁净来。

太阳升高了,街市便也活泛起来。

宽窄巷子里的茶座早早摆开了藤椅,茶客们捧了盖碗,半眯了眼,对着阳光,仿佛要榨取那一点微温似的。

茶馆里烟气袅袅,人声浮动。

卖糖油果子的推车歇在拐角,刚出锅的果子滚圆金黄,插在草把子上,焦糖的甜气混进七里香的浓香里,倒也不显突兀。

府南河边更是热闹,柳树垂得更低了。

堤坝上有人临水铺开大张的纸,提了如椽大笔蘸水写地书,笔画淋漓酣畅,水痕在石板上转瞬即干,写的人也浑不在意。

黄桷兰的担子歇在石阶旁,素白的花苞衬着翠绿的叶,幽香沁人。

卖花人也不吆喝,只静静守着那担子,日子还长着呢,自有人来买。

青石桥的鱼市水气氤氲。鱼在盆里、桶里泼剌剌地跳,溅起些水星子。

鱼贩子手起刀落,鱼鳞银光一闪,便粘在湿漉漉的地面上。

空气里弥漫着浓烈的腥气,那是活水与生命混杂的气味,闻惯了的人,倒觉出一点踏实来。

都说蓉城很安逸,但似乎这蓉城的安逸只限于“老蓉城”,并不包含高新区和天府新区。

要说蓉城休闲,在天府新区的牛马第一个表示不服就是了。

此刻,天府三街的ocG国际中心顶层的“星穹”会议室里却弥漫着一种近乎灼热的紧绷感。

巨大的环形落地窗外,天府大道上的车流织成光的河流,映照着室内一张张凝重的脸。

空气里飘散着现磨咖啡的浓香与打印文件特有的油墨气味,混合成资本运作前奏特有的复杂味道。

会议桌中央,深蓝色的灵境互动pre-Ipo融资计划书像一块沉默的磁石,吸住了所有人的目光。

君和律所高级合伙人周星海站在电子屏前,一身熨帖的深灰色三件套西装,银边眼镜后的目光锐利。

他身后投影着密密麻麻的法律架构图,核心位置清晰标注着两个词:wVR(weighted Voting Rights,不同投票权架构)、bVI-cayman-hK(维尔京群岛-开曼-香港的VIE标准架构路径)。

“徐总,代总,任总,陈总,”周星海的声音清晰稳定,“基于港交所去年底颁布、今年4月30日正式生效的《主板上市规则》修订案第8A章,我们为灵境互动设计的wVR架构核心,是确保创始团队及核心战略股东在上市后,对公司的战略方向、核心研发、重大并购等事项,拥有不可撼动的掌控力。”

他手中的激光笔红点精准地落在结构图顶端:

“具体方案:在开曼设立上市主体‘灵境互动国际控股有限公司’(Lingjing Interactive International holdings Ltd.)。

控股公司发行A、b两类股份。”

“A类股,每股对应10票投票权。

这部分股份,仅限由徐振宇先生、代海涛先生、陈默先生三位创始人,以及经三位创始人一致同意的核心高管(未来股权激励对象)持有。

初始锁定至少五年。”

“b类股,每股对应1票投票权。面向公众投资者发行。”

红点下移,勾勒出复杂的持股链条:

“三位创始人通过各自在英属维尔京群岛(bVI)设立的持股公司,持有开曼控股公司的A类股。

境内灵境互动的运营实体,则通过一系列协议控制(VIE)方式,纳入开曼控股公司的合并报表范围。

这是目前中概股赴港上市的合规通路。”

徐振宇眉头微蹙,手指无意识地敲击着桌面:“周律,这个10倍投票权......会不会太扎眼?市场能接受吗?监管会不会有顾虑?”

“这是新政允许的框架上限。”周星海回答得很清晰。

“港交所推出wVR,目标就是吸引像灵境这样拥有独特技术、核心团队驱动的新经济公司。

小米、美团都已明确采用类似高倍数架构。

关键在于,我们需要向港交所和未来投资者充分证明,这种超级投票权的设置,是保障灵境长期创新能力、避免被短期市场波动绑架的必要机制,而非创始人攫取私利的工具。”

他目光转向任晨凌:

“任总,鹅厂作为持有14.8%股权的战略投资者,将持有b类股。

但根据我们与鹅厂战投部的前期沟通备忘录,以及陈总的建议,我们在控股公司董事会层面设计了一项关键制衡与绑定机制。”

任晨凌身体微微前倾,露出倾听的神色。

“开曼控股公司将设立一个战略决策委员会(Strategic decision mittee, Sdc)。

委员会拥有对公司核心技术路线、超过5亿人民币的单笔重大投资或并购、核心Ip处置等事项的‘一票审议权’。”周星海解释道。

“委员会由五名成员组成:徐总、代总、陈总三位创始人自动拥有席位,鹅厂有权委派一名代表,另设一名独立董事。

Sdc的所有重大决策,需至少四票赞成方可通过。”

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