唐僧师徒渡过通天河后，一路向着西方前行。这日，他们来到了一座景色秀丽的山谷之中。谷中芳草萋萋，繁花似锦，还隐隐有祥光闪烁。
唐僧高兴地说：“悟空，这地方倒是个好去处。”
悟空却皱着眉头说：“师父，俺老孙觉得这祥光之下似乎暗藏玄机，恐怕有妖怪。”
话还没说完，一阵妖风刮起，把唐僧卷走了。
悟空大喊一声：“不好！”随后带着八戒和沙僧朝着妖风消失的方向追去。
他们追到一座洞府前，洞门上写着“金兜洞”三个大字。
悟空让八戒和沙僧守在洞口，自己手持金箍棒冲进洞内。
洞内，一个青牛模样的妖怪坐在石椅上，旁边绑着唐僧。
青牛精看到悟空进来，大笑道：“你这猴子，还敢闯进我的洞府。”
悟空大骂道：“你这妖怪，快快放了我师父，否则俺老孙的金箍棒可不长眼。”
青牛精不屑地说：“就凭你？我倒要看看你有什么本事。”
说罢，青牛精拿出一个圈子，朝着悟空的金箍棒一抛。那金箍棒竟被圈子吸了进去。
悟空大惊，没了金箍棒，他只能赤手空拳地和青牛精搏斗。
几个回合下来，悟空觉得难以招架，便跳出洞外。
八戒见悟空出来，忙问：“猴哥，师父呢？你的金箍棒呢？”
悟空懊恼地说：“那妖怪有个厉害的圈子，把俺老孙的金箍棒吸走了。”
沙僧说：“大师兄，这可如何是好？”
悟空想了想，说：“俺老孙去天庭搬救兵。”
悟空来到天庭，见到玉帝，把情况一说。玉帝派出了哪吒三太子等一众天兵天将前去降妖。
只见哪吒三太子身如闪电，手持那柄熊熊燃烧的火尖枪，脚下的风火轮更是风驰电掣一般，裹挟着无尽的烈焰和狂风，如同一颗流星般直直地冲向青牛精。而面对来势汹汹的哪吒，那青牛精却显得异常镇定自若，它不紧不慢地站定身形，一双铜铃大眼中闪烁着狡黠的光芒。就在哪吒即将刺到它的一刹那，青牛精猛地一挥手中的金刚琢，一道炫目的光芒闪过，紧接着便传来一阵强大的吸力。
哪吒只觉得自己手中的火尖枪仿佛被一股无形的力量紧紧抓住，无论他如何用力都无法挣脱。那股吸力越来越强，最终连带着哪吒整个人都被朝着金刚琢的方向拉扯过去。眨眼之间，哪吒的火尖枪就如同失去控制的飞鸟一般，径直飞入了金刚琢之中，消失得无影无踪。
天兵天将们纷纷使出自己的法宝，可是都被那青牛精的圈子吸走了。
悟空无奈，又去西方请如来佛祖帮忙。如来佛祖笑着说：“那青牛精是太上老君的坐骑，你去请太上老君前来即可。”
悟空又赶忙去找太上老君。太上老君得知后，跟着悟空来到金兜洞。
太上老君拿出芭蕉扇一扇，青牛精就现了原形，原来是他的青牛坐骑。太上老君把青牛牵走，还了众天兵天将的兵器。
悟空进洞救出了唐僧，师徒四人继续踏上西天取经之路。