孙悟空随着太白金星再次来到天庭，玉帝当着众仙的面，正式封他为齐天大圣。悟空心中甚是得意，他向玉帝谢恩之后，便被带到蟠桃园。
蟠桃园的土地公早已在园门口等候，见到悟空前来，赶忙躬身行礼：“大圣，小老儿在此等候多时了。这蟠桃园乃是天庭仙境中的一处宝地，里面的蟠桃三千年一开花，三千年一结果，吃了能延年益寿，长生不老。”悟空听了，眼睛放光，心中对这蟠桃园充满了好奇与期待。
悟空走进蟠桃园，只见园内一片繁茂景象。桃树棵棵枝繁叶茂，那蟠桃犹如婴儿脸蛋般粉嫩，散发着诱人的香气。有的蟠桃半掩在树叶之间，有的则沉甸甸地挂满枝头，仿佛在向悟空招手。
悟空在蟠桃园里闲逛，起初还能遵守规矩，只是看看。但他毕竟是猴子心性，看到这满树的蟠桃，哪里还忍得住。他瞅准一棵蟠桃树，身形一跃，便跳到树上，摘下一个最大的蟠桃，咬了一口。那蟠桃入口即化，汁水四溢，香甜的味道在悟空口中散开。悟空不禁赞道：“此果真是美味，俺老孙从未吃过如此好吃的东西。”
从这之后，悟空便常常在蟠桃园里偷吃蟠桃。他一会儿跳到这棵树上，一会儿又跳到那棵树上，吃饱了就躺在树枝上打盹。
这一日，王母娘娘要举办蟠桃盛会，派了七仙女来蟠桃园采摘蟠桃。七仙女手挽花篮，袅袅娜娜地走进蟠桃园。她们在园子里找了一圈，却发现许多熟透的蟠桃都不见了。
领头的红衣仙女说道：“这可奇怪了，往年这时候蟠桃都挂满枝头，今日怎的如此之少？”正当她们疑惑之时，孙悟空从一棵树上跳了下来，拦住她们的去路，问道：“你们是何人？来俺老孙的蟠桃园做什么？”
红衣仙女恭敬地回答：“大圣，我们是奉王母娘娘之命，前来采摘蟠桃，准备蟠桃盛会的。”悟空一听，心中不悦：“蟠桃盛会？为何没有邀请俺老孙？”七仙女面面相觑，不知如何回答。
悟空恼羞成怒：“好啊，你们这些神仙，根本没把俺老孙放在眼里。”说罢，他施展定身法，将七仙女定在原地。然后，悟空心想：“既然没有邀请俺老孙，那俺老孙就自己去看看这蟠桃盛会是个什么样子。”
悟空摇身一变，化作一个小神仙的模样，朝着举办蟠桃盛会的地方走去。他到了那里，看到桌上摆满了各种珍馐美味、琼浆玉液，各路神仙正谈笑风生。悟空心中更加愤怒，他觉得自己被天庭轻视了。
悟空走到桌前，看到那玉液酒壶，拿起就喝。喝了几大口后，他又开始吃桌上的美食。那些神仙看到这个陌生的小神仙如此无礼，正想呵斥，悟空却露出了本相。他把金箍棒拿在手中，一阵挥舞，将蟠桃盛会搅得一片狼藉。
他一边打一边说：“你们这群神仙，如此看不起俺老孙，俺老孙今日就要让你们知道俺的厉害。”众神仙吓得四处逃窜。
悟空大闹蟠桃盛会的消息很快传到了玉帝耳中，玉帝大怒：“这妖猴，真是无法无天，屡次冒犯天庭。传朕旨意，命二郎神杨戬前去捉拿妖猴，务必将他擒住。”
二郎神杨戬领命，带着哮天犬，手持三尖两刃刀，朝着孙悟空所在的方向奔去。一场更为激烈的大战即将展开，而孙悟空也将面临天庭更为严厉的惩罚。